• Posted 29-Jun-2021

European Innovation Council Fund: equity investments surpass €500 million in breakthrough innovations

The European Commission has announced the second round of direct equity investment through the European Innovation Council (EIC) Fund. Since its launch in 2020, the EIC Fund has now approved 111 investments in highly innovative start-ups and small and medium-sized businesses (SMEs) totalling more than €500 million to scale up breakthrough innovations in areas such as health, circular economy, and Internet of Things (IoT).

The announcement represents 69 new investments compared to the first announcement in January. This provides a strong foundation for the EIC fund under Horizon Europe, which is expected to invest more than €3.5 billion over the next 7 years.

The equity investments, ranging from €0.5 to €15 million per company, complement the grant financing of up to €2.5 million, which has already been provided through the EIC Accelerator. All investments are preceded by a thorough evaluation by external experts, a due diligence process overseen by the EIC Fund Investment Committee, and a final decision by the EIC Fund Board of Directors. The EIC Fund's ownership stakes range from 10% to 25% and is typically used to leverage in other investors as part of a larger financing round.

Examples of signed deals

Examples of recently signed investments include:

• Antofénol (France) – a company providing natural solution for post-harvest protection of fruit and vegetables;
• Gleechi AB (Sweden) – transforming training with virtual reality;
• Keyou GmBH (Germany) – developing a technology that allows hydrogen to be used in diesel engines;
• Lixea (Estonia) – new technology to dissolve waste wood to get raw materials;
• Ophiomix (Portugal) – a decision tool for liver transplantation based on molecular signature.

A list of EIC signed investments shows only 16 signed deals as the Commission does not publish the investments until the company and other investors have given consent.

Background

Established in June 2020, the European Innovation Council Fund (EIC Fund) is a breakthrough initiative of the European Commission to make direct equity and quasi-equity investments (between €0.5 and €15 million) in European high impact and deep tech start-ups and scale-ups. The EIC Fund provides patient capital and invests in companies from any sector, across all EU countries and countries associated to Horizon 2020.

The EIC Fund aims to fill a critical financing gap and its main purpose is not to maximise financial investment returns, but to have a high impact by accompanying companies with and disruptive technologies in their growth. Its objective is to crowd in market players, further sharing risks by building a large network of capital providers and strategic partners suitable for co-investments and follow on funding. The Fund pays particular attention to empower and support female founders, as well as contributing to reduce the innovation divide among EU countries.

The EIC Fund was launched under the pilot phase of the EIC to invest in the 159 companies selected under the EIC pilot Accelerator. Given the successful experience, the EIC Fund will be continued and further improved under Horizon Europe to invest in start-ups and SMEs selected for funding by the full EIC programme. The first investments under the full EIC are expected later this year, following the first deadline for companies to send full applications to the EIC Accelerator on 16 June 2021.

Source: European Commission I Press Corner (https://bit.ly/3wXBaFh)

 

Ταμείο του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Καινοτομίας: οι επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου υπερβαίνουν τα 500 εκατ. ευρώ σε ρηξικέλευθες καινοτομίες

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε τον δεύτερο γύρο άμεσων επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου μέσω του Ταμείου του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Καινοτομίας (ΕΣΚ). Από τη σύστασή του το 2020, το Ταμείο του ΕΣΚ έχει πλέον εγκρίνει 111 επενδύσεις σε εξαιρετικά καινοτόμους νεοφυείς επιχειρήσεις και σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ), συνολικού ύψους άνω των 500 εκατ. ευρώ, για την επέκταση ρηξικέλευθων καινοτομιών σε τομείς όπως η υγεία, η κυκλική οικονομία και το διαδίκτυο των πραγμάτων (IoT).

Η ανακοίνωση αντιπροσωπεύει 69 νέες επενδύσεις σε σύγκριση με την πρώτη ανακοίνωση του Ιανουαρίου. Αυτό αποτελεί ισχυρή βάση για το ταμείο του ΕΣΚ στο πλαίσιο του προγράμματος «Ορίζων Ευρώπη», το οποίο αναμένεται να επενδύσει πάνω από 3,5 δισ. ευρώ κατά τα επόμενα 7 έτη.

Οι επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου, που κυμαίνονται από 0,5 έως 15 εκατ. ευρώ ανά εταιρεία, συμπληρώνουν τη χρηματοδότηση επιχορηγήσεων ύψους έως 2,5 εκατ. ευρώ, η οποία έχει ήδη παρασχεθεί από το μέσο «Accelerator» του ΕΣΚ. Πριν από την πραγματοποίηση όλων των επενδύσεων, διενεργείται ενδελεχής αξιολόγηση από εξωτερικούς εμπειρογνώμονες, καθώς και διαδικασία δέουσας επιμέλειας υπό την εποπτεία της Επιτροπής Επενδύσεων του Ταμείου του ΕΣΚ, και λαμβάνεται τελική απόφαση από το Διοικητικό Συμβούλιο του Ταμείου του ΕΣΚ. Τα μερίδια ιδιοκτησίας του ΕΣΚ κυμαίνονται από 10 % έως 25 % και χρησιμοποιούνται συνήθως για μόχλευση σε άλλους επενδυτές στο πλαίσιο ενός ευρύτερου κύκλου χρηματοδότησης.

Παραδείγματα υπογεγραμμένων συμφωνιών

Παραδείγματα επενδύσεων που υπεγράφησαν πρόσφατα περιλαμβάνουν:

• Antofénol (Γαλλία) – εταιρεία που παρέχει φυσική λύση για την προστασία των οπωροκηπευτικών μετά τη συγκομιδή·
• Gleechi AB (Σουηδία) – μετασχηματισμός της κατάρτισης με εικονική πραγματικότητα·
• Keyou GmBH (Γερμανία) – ανάπτυξη τεχνολογίας που επιτρέπει τη χρήση υδρογόνου σε κινητήρες ντίζελ·
• Lixea (Εσθονία) – νέα τεχνολογία για τη διάλυση αποβλήτων ξύλου με σκοπό την παραγωγή πρώτων υλών·
• Ophiomix (Πορτογαλία) – εργαλείο λήψης αποφάσεων για μεταμόσχευση ήπατος βάσει μοριακής υπογραφής.

Ένας κατάλογος των επενδύσεων που υπεγράφησαν από το ΕΣΚ αναφέρει μόνο 16 υπογεγραμμένες συμφωνίες, δεδομένου ότι η Επιτροπή δεν δημοσιεύει τις επενδύσεις πριν δώσουν τη συγκατάθεσή τους η εταιρεία και άλλοι επενδυτές.

Ιστορικό

Το Ταμείο του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Καινοτομίας (ΕΣΚ), που ιδρύθηκε τον Ιούνιο του 2020, αποτελεί ρηξικέλευθη πρωτοβουλία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την πραγματοποίηση άμεσων επενδύσεων μετοχικού ή οιονεί μετοχικού κεφαλαίου (μεταξύ 0,5 και 15 εκατ. ευρώ) σε ευρωπαϊκές νεοφυείς και επεκτεινόμενες επιχειρήσεις υπερπροηγμένης τεχνολογίας και υψηλού αντικτύπου. Το Ταμείο του ΕΣΚ παρέχει «υπομονετικά κεφάλαια» και επενδύει σε εταιρείες από οποιονδήποτε τομέα, σε όλες τις χώρες της ΕΕ και σε χώρες που συνδέονται με το πρόγραμμα «Ορίζων 2020».

Το Ταμείο του ΕΣΚ αποσκοπεί στην κάλυψη ενός κρίσιμου χρηματοδοτικού κενού και ο κύριος σκοπός του δεν είναι να μεγιστοποιήσει την απόδοση των χρηματοοικονομικών επενδύσεων, αλλά να έχει μεγάλο αντίκτυπο, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη των εταιρειών με ανατρεπτικές τεχνολογίες. Στόχος του είναι η προσέλκυση παραγόντων της αγοράς με τη δημιουργία ενός μεγάλου δικτύου παρόχων κεφαλαίων και στρατηγικών εταίρων ικανών για συνεπενδύσεις και παρακολούθηση της χρηματοδότησης με σκοπό τον περαιτέρω επιμερισμό των κινδύνων Το Ταμείο δίνει ιδιαίτερη προσοχή στην ενδυνάμωση και τη στήριξη των γυναικών που ιδρύουν επιχειρήσεις, καθώς και στη μείωση του χάσματος καινοτομίας μεταξύ των χωρών της ΕΕ.

Το Ταμείο του ΕΣΚ δρομολογήθηκε στο πλαίσιο της πιλοτικής φάσης του ΕΣΚ για να επενδύσει στις 159 εταιρείες που επελέγησαν στο πλαίσιο του πιλοτικού μέσου «Accelerator» του ΕΣΚ. Δεδομένης της επιτυχημένης εμπειρίας, το Ταμείο του ΕΣΚ θα συνεχιστεί και θα βελτιωθεί περαιτέρω στο πλαίσιο του προγράμματος «Ορίζων Ευρώπη» για επενδύσεις σε νεοφυείς επιχειρήσεις και ΜΜΕ που επιλέγονται για χρηματοδότηση από το πλήρες πρόγραμμα ΕΣΚ. Οι πρώτες επενδύσεις στο πλαίσιο του πλήρους ΕΣΚ αναμένονται αργότερα εντός του τρέχοντος έτους, μετά την πρώτη προθεσμία για την αποστολή πλήρων αιτήσεων από τις εταιρείες στο μέσο «Accelerator» του ΕΣΚ στις 16 Ιουνίου 2021.

Πηγή: Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ι Η γωνιά του Τύπου (https://bit.ly/3gUG6DW)